主題為“全球集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)及展望”的第五期海絲沙龍暨江北區(qū)港航服務(wù)業(yè)發(fā)展論壇日前在浙江寧波召開。會(huì)上，浙江省海港集團(tuán)、寧波舟山港集團(tuán)副總經(jīng)理孫大慶表示，航運(yùn)市場(chǎng)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向震蕩運(yùn)行，集裝箱運(yùn)價(jià)連續(xù)下跌，今年6月中旬以來(lái)運(yùn)價(jià)已下跌至兩年新低。而集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)、供應(yīng)鏈、港航業(yè)面臨的新機(jī)遇與挑戰(zhàn)，也是近期備受關(guān)注的話題。

海運(yùn)市場(chǎng)在近兩年間出現(xiàn)了從“一箱難求”“一艙難求”到“空箱堆港”的轉(zhuǎn)變。2020年受海外需求增長(zhǎng)、物流不暢等因素影響，國(guó)際海運(yùn)價(jià)格一路飆升，但自今年以來(lái)，國(guó)際海運(yùn)價(jià)格自高位震蕩回調(diào)，逐步進(jìn)入合理區(qū)間。

海南大學(xué)“一帶一路”研究院院長(zhǎng)梁海明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，海運(yùn)價(jià)格整體下降，主要還是由于全球經(jīng)濟(jì)下行預(yù)期升溫的影響，全球貿(mào)易和消費(fèi)需求進(jìn)一步減緩，導(dǎo)致對(duì)海運(yùn)的需求也同步減少。

海運(yùn)市場(chǎng)承壓明顯

上海航運(yùn)交易所最新數(shù)據(jù)顯示，截至11月25日，上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù)(SCFI)報(bào)收于1229.90點(diǎn)，較2020年以來(lái)最高點(diǎn)5109.60點(diǎn)(2022年1月7日)已回落約76%。今年三季度以來(lái)下降速度尤其明顯，7月1日至11月25日下降幅度約達(dá)71%。

與此同時(shí)，波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)(BDI)亦呈現(xiàn)回落態(tài)勢(shì)，11月30日?qǐng)?bào)收1355點(diǎn)，較2020年以來(lái)最高點(diǎn)5650點(diǎn)(2021年10月7日)回落76%，2022年以來(lái)下降幅度也達(dá)到41%。

“當(dāng)前海運(yùn)市場(chǎng)承壓明顯。”中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，無(wú)論是從干散貨運(yùn)輸?shù)腂DI指數(shù)，還是從集運(yùn)市場(chǎng)的CCFI和SCFI指數(shù)來(lái)看，海運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格都出現(xiàn)了明顯回落。從供需兩端看，一方面，由于持續(xù)的高通脹疊加大幅緊縮的貨幣政策，使得以歐美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體為代表的全球經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，8月份以來(lái)我國(guó)出口增速的回落也印證了外需放緩趨勢(shì)；另一方面，相較于2020年和2021年，今年全球主要港口的工作效率有所改善，集裝箱運(yùn)力進(jìn)一步提升。需求不足疊加供給壓力緩解使得近期海運(yùn)價(jià)格持續(xù)下降。

上海航運(yùn)交易所于11月25日發(fā)布的《中國(guó)出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)周度報(bào)告》顯示，當(dāng)前出口集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)行情持續(xù)低迷，運(yùn)輸需求表現(xiàn)疲軟。以歐洲航線和北美航線為例，研究機(jī)構(gòu)Markit公布的數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)、美國(guó)11月份制造業(yè)PMI分別為47.3、47.6，均處于收縮區(qū)間，商業(yè)活躍度也較低。受運(yùn)輸需求乏力影響，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)也在持續(xù)下降。

運(yùn)價(jià)或延續(xù)回調(diào)趨勢(shì)

就后續(xù)海運(yùn)價(jià)格走勢(shì)，IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，海外年底消費(fèi)旺季即將到來(lái)，尤其是圣誕節(jié)消費(fèi)需求的上升將拉動(dòng)中國(guó)節(jié)慶用品和消費(fèi)品、輕工品的對(duì)外出口，為海運(yùn)價(jià)格后續(xù)走向提供部分支撐。不過(guò)由于此前海運(yùn)價(jià)格漲幅過(guò)大，后續(xù)大概率仍會(huì)呈現(xiàn)回調(diào)趨勢(shì)。

據(jù)梁海明介紹，對(duì)于國(guó)際海運(yùn)市場(chǎng)而言，一般上半年(尤其3月份和4月份)屬于淡季，下半年因歐美節(jié)日集中，各國(guó)廠商的需求會(huì)有所增加。但當(dāng)前由于歐美國(guó)家民眾擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)減速、通脹和新冠肺炎疫情影響，導(dǎo)致消費(fèi)品流通放緩，海運(yùn)行業(yè)開始出現(xiàn)需求惡化超出預(yù)期的趨勢(shì)，旺季不旺，運(yùn)價(jià)下跌趨勢(shì)暫時(shí)仍相對(duì)明顯。

“在全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大的背景下，考慮到發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體居民商品消費(fèi)支出的回落、廠商商品庫(kù)存累積等因素，需要對(duì)今年年底海外消費(fèi)旺季的實(shí)際需求保持謹(jǐn)慎。”明明稱。

深創(chuàng)投研究院研究員林瑋對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從“黑五”消費(fèi)旺季來(lái)看，美國(guó)線上消費(fèi)雖仍創(chuàng)新高，但增速已經(jīng)下移，且線下消費(fèi)有所萎縮。以往圣誕節(jié)和新年消費(fèi)旺季至少需要提前一季度至半年備貨，但今年歐美旺季或呈現(xiàn)訂單需求不足，海運(yùn)需求也不足的情況。

產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)需積極應(yīng)對(duì)

在海運(yùn)價(jià)格持續(xù)回落的背景下，產(chǎn)業(yè)鏈上的相關(guān)企業(yè)也需積極應(yīng)對(duì)。

“對(duì)于船公司而言，此前火爆的航運(yùn)市場(chǎng)或促使其高價(jià)購(gòu)入新船以提升運(yùn)力，當(dāng)前海運(yùn)價(jià)格持續(xù)下跌或加大其運(yùn)營(yíng)壓力。對(duì)此，船公司需要盡快提升其綜合服務(wù)能力，緊抓RCEP等貿(mào)易框架下出現(xiàn)的新機(jī)會(huì)，同時(shí)對(duì)船舶投資需更加謹(jǐn)慎。”明明表示，對(duì)于貨代而言，隨著運(yùn)價(jià)的回落，其可能面臨運(yùn)費(fèi)倒掛的情況，即長(zhǎng)協(xié)價(jià)格高于即期價(jià)格。對(duì)此，貨代公司需加強(qiáng)成本管理，積極嘗試與船公司就長(zhǎng)協(xié)價(jià)格重新協(xié)商，提升客戶服務(wù)能力，以服務(wù)取勝。

明明認(rèn)為，集運(yùn)市場(chǎng)的供需逐步回歸平衡，持續(xù)的價(jià)格回落或在一定程度上減輕外貿(mào)企業(yè)的成本壓力。對(duì)此，外貿(mào)企業(yè)一方面要積極了解并充分利用穩(wěn)外貿(mào)政策，比如通過(guò)RCEP、跨境電商模式等渠道拓展海外市場(chǎng)，爭(zhēng)取新訂單；另一方面依據(jù)自身情況以及海外需求變化，合理控制原材料成本和庫(kù)存水平，提高企業(yè)抵抗外需超預(yù)期回落風(fēng)險(xiǎn)的能力。

“對(duì)后續(xù)海運(yùn)價(jià)格走勢(shì)而言，外貿(mào)企業(yè)的運(yùn)輸成本有降低勢(shì)頭，對(duì)于以到岸價(jià)計(jì)價(jià)的外貿(mào)企業(yè)而言則需要適當(dāng)減少遠(yuǎn)期運(yùn)單，以避免遭受運(yùn)價(jià)下跌的損失。”柏文喜說(shuō)。

梁海明建議，在傳統(tǒng)歐美市場(chǎng)需求減少的情況下，外貿(mào)企業(yè)未來(lái)可積極開拓“一帶一路”沿線國(guó)家市場(chǎng)，尤其是東盟國(guó)家的市場(chǎng)。